14-15 / 30
TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS
6.1 Immateriële vaste activa
De samenstelling en het verloop van de post immateriële vaste activa is als volgt:
bedragen in duizenden euro's
Goodwill
Onderzoek en
ontwikkeling
Merken-
rechten Software
Software in
ontwikkeling
2015
2014
Openingsbalans
15.893
12
34
3.699
1.713
21.351
11.711
Investeringen
141
-
-
123
1.338
1.602
11.152
Desinvesteringen
-
-
-
(197)
-
(197)
(25)
Afschrijving en amortisatie
(967)
(12)
(19)
(1.401)
-
(2.399)
(1.401)
Ingebruikname
-
-
-
1.961
(1.961)
-
-
Reclassificaties
-
-
-
242
-
242
-
Nieuwe consolidatie
-
-
-
-
-
-
381
Verkoop Livera
-
-
-
-
-
-
(467)
Eindbalans
15.067
-
15
4.427
1.090
20.599
21.351
Per 24 oktober 2014 heeft Euretco B.V. alle aandelen van DGN Retail B.V. verworven. Het verschil tussen de reële waarde van de activa
en passiva op de overnamedatum en de overname prijs is als Goodwill geactiveerd. De Goodwill wordt afgeschreven over de geschatte
economische levensduur van 20 jaar.
6.2 Materiële vaste activa
De samenstelling en het verloop van de post materiële vaste activa is als volgt:
bedragen in duizenden euro's
Bedrijfsgebouwen
en terreinen
Andere vaste
bedrijfsmiddelen
Vooruitbetalingen
op materiële
vaste activa
2015
2014
Openingsbalans
15.298
2.553
28
17.879
16.277
Investeringen
103
1.117
-
1.220
322
Desinvesteringen
(456)
(22)
-
(478)
(37)
Afschrijvingen
(494)
(1.476)
-
(1.970)
(1.137)
Ingebruikname
-
24
(24)
-
-
Reclassificaties
-
(242)
-
(242)
-
Nieuwe consolidatie
-
-
-
-
2.538
Overige mutaties
-
221
-
221
(84)
Eindbalans
14.451
2.175
4
16.630
17.879
5.4 Risicomanagement
Algemeen
De in deze toelichting opgenomen gegevens verschaffen informatie die behulpzaam is bij het schatten van de omvang van risico’s die
verbonden zijn aan zowel de in de balans opgenomen als de niet in de balans opgenomen financiële instrumenten.
De primaire financiële instrumenten van de Groep, anders dan derivaten, dienen ter financiering van de operationele activiteiten van de
Groep of vloeien direct uit deze activiteiten voort. Tevens gaat de Groep transacties aan in derivaten, met name valuta swaps, om het valuta
risico af te dekken dat ontstaat uit de operationele en financieringsactiviteiten van de Groep. Het beleid van de Groep is om niet te handelen
in financiële instrumenten. De belangrijkste risico’s uit hoofde van de financiële instrumenten van de Groep zijn het kredietrisico, het
liquiditeitsrisico, het kasstroomrisico en het prijsrisico bestaande uit het valuta-, rente- en marktrisico.
Het beleid van de Groep om deze risico’s te beperken, luidt als volgt:
Valutarisico
Als gevolg van de deelname van de groepsmaatschappij in UBO, kan de balans van de Groep beïnvloed worden door wisselende
koersverschillen tussen de Hongkong dollar en de Euro. De Groep heeft het beleid deze verschillen niet af te dekken. Tevens loopt de Groep
valutarisico door kooptransacties die in een andere valuta (USD en HKD) plaatsvinden dan de rapporteringsvaluta van de Groep. Om dit
valutarisico af te dekken heeft de Groep het beleid forward currency contracten af te sluiten voor transacties waarvan de betaling pas over
meer dan een maand na het sluiten van het koopcontract verwacht wordt
Renterisico
Met de Commerzbank, WGZ Banke en Sparkasse Bielefeld zijn financierings- en werkkapitaalfaciliteiten overeengekomen. De rente
vergoeding bedraagt initieel 3.75% per jaar.
Ter vermindering van het renterisico kunnen rentecontracten worden afgesloten. Gedurende het verslagjaar werd er gebruik gemaakt van
rentecontracten. De renteontwikkeling wordt nauwgezet gevolgd en indien noodzakelijk geacht zullen nieuwe rentecontracten worden
afgesloten.
Marktrisico en liquiditeitsrisico
Het markt- en liquiditeitsrisico voor de Groep is minimaal.
Kredietrisico
Om het debiteurenrisico te beperken zijn procedures opgesteld om de kredietwaardigheid van ondernemers te monitoren. Bovendien worden
vorderingen voortdurend bewaakt en hanteert de Groep een strikte aanmaningsprocedure.
5.5 Kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is volgens de indirecte methode opgesteld.