18-19 / 30
6.9 Langlopende schulden
De langlopende schulden kunnen als volgt worden gespecificeerd:
bedragen in duizenden euro's
2015
2014
Kredietinstellingen
17.116
-
Participanten en deelnemingen
2.746
23.921
Garantiekapitaal
10.253
11.665
Overige schulden
343
926
Totaal
30.458
36.512
Onder kredietinstellingen zijn de volgende leningen opgenomen:
• Langlopende lening A van € 10,5 mln welke in 5 jaar wordt afgelost met een initiële rente van 3,75% per jaar.
• Langlopende lening B van € 10,5 mln welke in principe aan het eind van de overeenkomst over 5 jaar wordt afgelost. De rente bedraag
initieel 4,25% per jaar.
De aflossingsverplichting voor 2016 is opgenomen onder de kortlopende schulden
Samenhangend met de overname door EK Service Group op 22 april 2015 is de aandeelhouderslening, vorig jaar opgenomen onder
participanten en deelnemingen, afgelost
De langlopende schulden participanten en deelnemingen betreffen een aandeelhouderslening van oorspronkelijke groot € 3,9 miljoen
verstrekt door Coöperatie Intres U.A. Deze lening is rentevrij. Aflossingsverplichtingen zijn afhankelijk van het verloop in het ledenbestand
van Coöperatie Intres U.A. Aflossingen worden beperkt door voorwaarden gesteld door de kredietverstrekker.
Het Garantiekapitaal is achtergesteld ten opzichte van de andere schulden. De aansprakelijkheid en continuïteit van het Garantiekapitaal is
zodanig, dat bedrijfseconomisch van permanent beschikbaar vermogen kan worden gesproken. Fluctuaties hangen samen met de fluctuatie in
het aantal aangesloten ondernemers.
De ondernemers van DGN Retail hebben een lening gesteld van ca. € 6 miljoen.(2014: € 7 miljoen) Dit betreft een achtergestelde
Certificaathouders lening, die is verstrekt door de Certificaathouders. De lening is achtergesteld bij vorderingen van de overige schuldeisers
van de Vennootschap. Er zijn geen aflossingen overeen gekomen. De rente bedraagt Euribor (12 maands) per de eerste werkdag van het
kalenderjaar plus een opslag van 3% per jaar en wordt jaarlijks achteraf betaald. Indien onverhoopt blijkt dat er onverwachte negatieve
resultaten voortkomen uit de voormalige DGN activiteiten kunnen deze worden verhaald op de ondernemers en zal de lening voor dat deel
worden omgezet in garantiekapitaal.
De overige schulden betreffen financiële leaseverplichtingen uit hoofde van financiële leaseovereenkomsten. De bijbehorende activa zijn
verantwoord onder de materiële vaste activa. Alle financiële leaseovereenkomsten bevatten een vaste rentecomponent. Er zijn een drietal
overeenkomsten met een saldo ultimo boekjaar van € 0,8 miljoen waarvan € 0,5 miljoen opgenomen onder de kortlopende schulden.
De oorspronkelijke looptijd van de overeenkomsten is 5 jaar.
6.6 Liquide middelen
De liquide middelen staan vrij ter beschikking van de Groep.
6.7 Groepsvermogen
Het groepsvermogen bestaat uit het eigen vermogen van Euretco Holding B.V. en de in de consolidatie opgenomen aandelen van derden.
Rekening houdend met de achtergestelde schulden (zie hierna 6.9) beschikt de Groep over het volgende garantievermogen:
bedragen in duizenden euro's
2015
2014
Groepsvermogen
11.814
14.149
Garantiekapitaal
10.253
11.665
Aandeelhoudersleningen
2.746
23.921
Totaal Garantievermogen
24.813
49.735
Solvabiliteit %
22,2%
42,0%
Voor een nadere toelichting op het eigen vermogen wordt verwezen naar de toelichting op de enkelvoudige balans.
6.8 Voorzieningen
De samenstelling en het verloop van de post voorzieningen is als volgt:
bedragen in duizenden euro's
2015
2014
Voorziening latente belastingen
1.561
1.608
Reorganisatievoorziening
700
1.122
Overige voorzieningen
1.337
848
Totaal
3.598
3.578
De voorziening reorganisatie heeft betrekking op personele reorganisatie en overige met de reorganisatie verband houdende kosten.
De overige voorzieningen betreffen een voorziening garantstellingen, een voorziening langdurig zieken, een voorziening voor verlieslatende
overeenkomsten en een voorziening jubileumuitkeringen.